2019年信托业扫描:资产规模降至21.6万亿,不良率近3%

时间:2020-03-30 17:59:46 作者:爱股网
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在经历了2018年较大幅度的调整后,2019年信托业资产规模下降幅度明显收窄,进入了波动相对较小的平稳下行阶段。3月20日,信托业协会数据显示,2019年全国68家信托公司受托资产规模为21.6万亿元,同比下降4.85%;信托行业利润总额727.05亿元,与2018年大致相同。

不过,信托业风险项目数量、规模以及风险资产率显著上升。2019年4季度末,信托行业风险资产规模为5770.47亿元,同比增幅159.71%;风险项目数量为1547个,较2018年末增加675个;2019年末,不良率大幅上升至2.67%。

多位信托业人士对第一财经记者表达这样的观点:今年受各种负面因素影响,将给信托业带来新挑战。预计今年到期兑付压力仍然不会减弱,部分信托项目按期正常清算存在难度。


资产规模继续下降

数据显示,截止2019年4季度末,全国68家信托公司受托资产规模为21.6万亿元,较2018年年末的22.7万亿同比下降4.85%,而2018年资产规模同比下降的幅度高达13.50%。从4个季度的环比变化看,去年1季度环比增速为-0.7%,2季度和3季度环比增速分别是-0.02%和-2.39%,4季度则是-1.78%。



信托业协会:2013Q1-2019Q4信托资产规模、同比增速及环比增速(亿元)

在信托资金投向上,与2018年相比,工商企业继续在资金配置中占据首位,基础产业和房地产占比分别上升到第二和第三位,金融机构占比则从第二位下滑到第四位,信托资金运用的结构优化趋势较为明显。

具体来看,2019年末,投向工商企业的信托资金总额为5.49万亿元,比2018年同期减少1768亿左右,占比30.6%。去年4季度末,投向基础产业领域的信托资金总额为2.82万亿,与2018年末大体相当,占比15.72%,较2018年上升1.14个百分点,成为信托资金第二大配置领域。从历史数据看,投向基础产业领域的信托资金占比在2010年1季度曾达到40.16%的高位。

房地产信托一直以来就是信托公司的重要业务,也是信托公司重要的收入来源。2019年4季度末,投向房地产领域的信托资金总额为2.7万亿,与2018年末基本基本持平,占比15.07%。投向房地产的信托资金占比在2013年之后一直呈现下降趋势,但在2017年之后出现了明显的提升,2017年和2018年均维持了较快的增速。

“在信托资产规模下滑的背景下,房地产信托规模上升,主要原因可能在于其收益水平较高,对资金有较强的吸引力。不过,在‘房住不炒’的政策要求下,随着监管约束的不断强化,2019年,房地产信托规模增长趋于停滞,占比因为信托资产总规模的下降有小幅上升。”国家金融与发展实验室副主任曾刚称。

2017年,由于同业业务回流,金融机构一度成为第二大信托资金配置领域。在防风险、去杠杆的背景下,金融同业合作的监管力度持续强化,通道类业务受到极大压缩。自2018年1季度起,投向金融机构的信托资金环比增量即进入负值区间。

数据显示,截至2019年4季度末,投向金融机构的信托资金总额为2.5万亿,继续保持下降趋势,较2018年下降约5254亿,同比下降17.34%;规模占比13.96%,较2018年末下降2.03个百分点,较2017年末下降4.8%。


经营收入同比增长

2019年,在面对诸多挑战的情况下,信托行业转型和高质量发展取得显著成效,经营业绩稳步提升。2019年4季度,信托业实现经营收入累计1200.12亿元,较2018年增加59.49亿,同比增长5.22%,与2018年-4.2%相比,增速提高了9.42个百分点,扭转了信托行经营收入下滑的态势。



信托业协会:2011-2019年经营收入、利润总额及其同比增速

2015年以来,信托业净利润整体保持平稳,2017年之后有较大幅度回调,从2017年的824.11亿下降到2018年的731.8亿。2019年4季度,信托行业利润总额727.05亿元,与2018年基本持平。信托行业人均利润244.23万元,略低于2018年的275.02万元。

“在逆周期政策力度加大,金融市场整体资产收益率下行的背景下,信托报酬率和实际收益率较2018年有小幅回升,说明信托公司在提升自身盈利水平同时,为信托投资者创造和实现了更多价值。”曾刚表示。


兑付压力维持高位

总体来看,目前信托行业风险面临持续上升的压力,信托业风险项目数量和规模持续上升,风险资产率也有显著上升。

从风险资产规模和风险项目数量的变动来看,2019年4季度末,信托行业风险资产规模为5770.47亿元,较2018年末增加3548.6亿元,增幅159.71%。从风险项目数量看,也有逐步上升的趋势。2019年4季度末,信托业风险项目个数为1547个,较3季度增加242个,较2018年末增加675个。

伴随风险资产规模的增大,信托资产风险率也有较大幅度的上升。2017年之前,信托风险资产率虽有波动,但多数时候维持在0.8%以下,2018年小幅上升至0.98%,2019年末则大幅上升至2.67%。



信托业协会:2015Q1-2019Q4信托风险资产规模(亿元)与风险率

曾刚称,2019年,信托业风险项目和风险资产规模显著增加最主要的原因,是监管部门加大了风险排查的力度和频率,之前被隐匿的风险得到了更充分的暴露,并不意味着增量风险的加速上升。随着风险的充分暴露,预计信托风险资产规模变化将将趋于平稳,行业整体风险也将逐步从发散进入收敛状态。

不过,未来一年到期兑付压力维持高位。信托业数据显示,未来一年的信托到期规模为5.40万亿,其中,未来一年到期的集合信托规模为2.7万亿,比2018年末减少2662亿。从到期项目数量来看,2019年4季度末预计未来一年到期项目为1.48万个,比2018年末增加800个左右,数量大体相当。

责编:于舰

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